NIKKEI——日本经济新闻中文版

       据调查公司IHS Markit 统计，半导体厂商的客户的电子产品部门的2021年4月的PMI（采购经理人指数）处于仅次于IT泡沫期的2000年3月的高水平。在最终产品需求增长的背景下，半导体出现短缺，今后或将推高各公司的利润。

       半导体行业在股票市场的存在感提高。截至5月下旬的10家企业占全球总市值整体的比例达到2％，较10年前（不到1％）有所上升。大型企业的垄断化加强，在半导体行业内，前10家企业的总市值占到6成。其中，被称为“三巨头”的台积电、英特尔和三星3家合计超过3成。

       在总市值上落后的日本瑞萨电子并未纳入前10家的统计，但1～3月净利润增长2成。在4～6月，3月的工厂火灾将销售收入拉低170亿日元，但4月生产重启，逐步恢复正常。

       与因疫情而下降的上年同期相比迎来复苏，4～6月维持利润增长态势。半导体的工序数量多，供货量恢复到火灾前的水平预计要等到7月。由于烧损设备更新导致的折旧，全年约有70亿日元的利润受到挤压，但除了需求复苏之外，“工业、基础设施和物联网部门增长迅速，作为一种趋势，利润额将不断增加”，（瑞萨社长柴田英利）。

       但行业内也存在投资负担加重的风险。从尖端半导体到通用产品的广泛半导体产品供不应求，与此同时，有助于降低成本和提高性能的微细化投资也不可或缺。英特尔、三星和台积电等正在增加设备投资。各国政府正在扩大补贴，但投资的偿还负担有可能拉低将来的利润。

       随着目前正在推进的投资，新工厂的供给能力将会增加，2023年前后的供需平衡成为焦点。有观点指出，由于现在应对采购难的重复下单和交货长期化，需求被虚增。如果需求的平均化和供给能力提高的情况叠加起来，存在硅周期转为低谷的风险。

       此外，竞争也很激烈。中国大陆的半导体厂商受美国制裁影响，面临难以采购半导体制造设备等问题，另一方面，在国家政策下积极进行投资的动向正在加强。由于巨额投资和竞争激化持续，拥有巨大资金实力和其他企业所没有的技术与商业模式的企业的存在感或将进一步提高。