NIKKEI——日本经济新闻中文版

      AI投资和引进企业的范围正在扩大。美国高盛集团的统计显示，在标准普尔500的成分股中，在2023年10～12月的财报说明会上提到“AI”的企业的比率达到36%，与仅为1成左右的2年前相比出现激增。

      对相关股票的期待正在加强。涉足半导体制造设备的日本Tokyo Electron的股价自2022年末以后涨至2.7倍，荷兰ASML控股上涨了70%，成为了两国股价指数的牵引力。此外，世界最大的半导体代工企业台积电(TSMC)也上涨50%。

      半导体以外的成长股成为核心的是丹麦。OMX哥本哈根20指数在2月16日刷新了最高点。该国的大型制药企业诺和诺德（novo nordisk）的减肥药“Wegovy”由于减肥效果显著，以减肥为目的的需求急剧增加。该公司的总市值在2023年秋季超过世界最大的奢侈品牌法国酩悦•轩尼诗-路易•威登集团（LVMH），跃居欧洲企业首位。

      “金发女孩行情”受到警惕

      英国巴克莱银行(Barclays)的策略师伊曼纽尔·考(Emmanuel Cau)指出，在欧洲经济持续低迷的背景下，“许多投资者对股价持续走高感到困惑”。鉴于美国的粘性通货膨胀，对于美国长期利率下降和股价上涨并存的“金发女孩行情”的预期可能减弱的警惕正在加强。

      在全球股价纷纷走高的背景下，中国大陆和香港市场表现低迷。房地产不景气持续发酵，政府加强对IT企业的监管也不被看好。上证综合指数在2月上旬跌至2020年3月以来的最低水平。

      在新兴国家中，印度和墨西哥成为“去中国化”资金的承接地，两国的MSCI指数也刷新了历史新高。印度人口超过中国成为世界第一，扩大内需和加快基础设施投资等东风很多。美国贝莱德认为“人才的质量和创业的便利性等也是印度的优势”。墨西哥2023年取代中国成为美国的第一大进口对象国。

      MSCI在2月末进行的股票调整中，将房地产开发和大型航空企业等66只中国股票从ACWI中剔除。由于公共资金买入和限制卖空等，中国股市暂时止跌。春节长假结束后的2月19日上海股市也出现上涨。但今后的走势成为焦点。

      英伟达将在2月21日公布财报。在市场上，给公司的业绩被定位为“显示AI走势的晴雨表”(高盛)。虽然有望出现营收和利润的大幅增长，但也有观点预测称“在股价出现抛物线式的暴涨后，即使出现短期调整也不奇怪”(美国银行)。根据其股价走势，有可能影响半导体概念股一直主导大幅上涨的日本股市的方向。

      大和证券的副社长松井敏浩表示：“虽然日本股票的上涨速度很快，但从个股来看，还有很多股票没有过热感”，同时称“如果广泛股票获得买入，日经平均指数或将很快创出新高”。

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