NIKKEI——日本经济新闻中文版

      全球的半导体制造设备企业的业绩触底迹象正在加强。9家大型企业2023年7～9月财报(部分为8～10月)显示，8家企业的营业收入和净利润高于4～6月，预计10～12月也将持续缓慢复苏。中国对非尖端半导体的积极投资支撑了需求。全球半导体制造设备企业对中国的营收比例已超过4成，也可能产生地缘政治风险。

      日本时间11月17日美国应用材料公司(AMAT)发表的2023年8～10月财报显示，营业收入与上年同期相比略微减少，为67.23亿美元，净利润增长26%，增至20.04亿美元。在纳入统计的9家企业中，Tokyo Electron等6家在7～9月出现营收和利润双下降，但由于销售市场不同等原因，应用材料公司保持坚挺。

      尽管许多半导体设备大企业的利润仍处于较低水平，但与上季度相比，已出现了复苏迹象。9家企业中有8家7～9月(部分为8～10月)的营业收入和净利润超过上一季度。如果观察企业和分析师针对10月～12月(11月～1月)营收的预期，有8家企业可能超过7月～9月。

美国应用材料公司的标志（资料图，REUTERS）

      支撑制造设备需求的是中国的半导体投资。受美国等的尖端半导体出口管制影响，中国正在加强非尖端领域的产能。除了用于运算用逻辑和电流控制等的功率半导体之外，投资还扩大至存储芯片之一的DRAM。日本Tokyo Electron社长河合利树表示：“(中国的)新客户增加了约20～30家”。

      9家企业的中国营收合计在2023年7～9月达到约105亿美元，比上年同期增加7成。涉足光刻设备的荷兰ASML (阿斯麦、设备销售业务)与上年同期相比增至4倍左右，增长明显。9家企业的营收合计在中国的比率也从23%迅速上升至44%。日本SCREEN控股(半导体设备业务)达到55%。科林研发达到48%，应用材料公司为44%。

      有分析认为，虽然取决于设备的种类，但中国比例的提高在盈利方面也起到积极作用。英国调查公司Omdia的南川明表示：“（因为）客户按要价购买，面向中国供货的利润率很高”。事实上，在9家大型企业中，约一半7～9月的毛利率比4～6月提高了2～4个百分点。

      关于中国需求的可持续性，Tokyo Electron表示“已经获得订单，2024年上半年(中国比例)将继续占到4成左右”。应用材料公司则预测称，虽然目前处于高水平的DRAM领域的需求将减缓，但“中国的需求很有可能在长期维持健全状态”。