存储器行情持续疲软,厂商或面临洗牌
2023/04/11
半导体存储器的行情恶化仍在持续。掌握全球39%市场份额的三星电子的半导体部门14年来首次出现营业亏损。过去,智能手机和数据中心的需求增长带动了半导体存储器行情复苏,但目前却找不到引领复苏的火车头。主要存储器厂商均陷入亏损,这有可能导致此前不断上演的“低迷期的重组”再次出现。
广泛用于各种数字产品的半导体存储器的行情容易出现暴涨暴跌。在过去的行情低迷期,随着个人电脑、功能手机、智能手机、数据中心等新需求方的出现,不断走出最糟糕时期。
不过,这次的低迷期却找不到这样的火车头。市场持续增长的纯电动汽车(EV)难以带动存储器需求,对话式人工智能(AI)“ChatGPT”也并未推动IT巨头的数据中心投资增长,智能手机的数据容量也停滞不前。由于数码产品的成熟,目前认为需求将减弱的观点根深蒂固。
三星为了推高销售价格,4月7日宣布了减产方针。对此,韩国有进投资证券的研究中心负责人李承禹分析称,“存储器行情最早在4月触底”。认为由于三星减产的效果,存储器价格将逐渐上涨,但三星半导体部门的扭亏为盈“将推迟至10~12月”。
存储器行业具有尾部企业在低迷期被淘汰出局、不断诱发重组的历史。
在1990年代后半期,摩托罗拉、德州仪器(TI)、富士通退出了DRAM业务,NEC和日立制作所合并了DRAM业务,成立了尔必达存储器(Elpida Memory)。在金融危机后的2009年,德国奇梦达(Qimonda AG)破产。2012年尔必达破产,之后并入美光科技旗下。
随着存储器厂商的数量减少,还出现过度竞争缓解、生存下来的厂商的业绩急速上升的趋势。在过去10年里,随着数据需求的爆炸性增长,各厂商享受高收益的“最长春天”(大型厂商的高管)一直持续。
不过,在份额居首的三星也陷入亏损的低迷期,将再次刮起行业重组之风。成为焦点的是“NAND型闪存”的专业厂商铠侠控股和美国西部数据。
在能否持续进行巨额投资直接关系到竞争力的存储器行业,运营资金(现金)的多寡将决定胜负。西部数据的资产负债表上,“现金及现金等价物”截至2022年底约为2470亿日元,铠侠控股为推进首次公开募股(IPO)而公布的截至2020年6月底的数据显示,所持现金为2640亿日元。
版权声明:日本经济新闻社版权所有,未经授权不得转载或部分复制,违者必究。
报道评论