美国利率波动和中东局势让金融市场动摇
2023/10/16
作为美国原油指标的WTI(西德克萨斯中质原油)期货13日涨至每桶87美元左右,比前一天上涨了6%。作为欧洲指标的北海布伦特原油期货也时隔约1周突破90美元大关。
随着战斗的长期化,波及主要产油国供应体制的隐忧逐渐加强。也就是美国加强对支持哈马斯的伊朗的制裁。截至8月,伊朗的日产量为314万桶,比2022年增加2成,在一定程度上抑制了主要产油国减产导致的价格上涨。
日本日生基础研究所的高级经济学家上野刚志表示,“美国为了维持全球原油供应而一直默许,但如果伊朗的参与浮出水面,美国将加大制裁力度,或将带来供应减少,导致油价上涨”。
如果原油价格走高引起的通货膨胀隐忧浮出水面,就有可能助长美联储紧缩政策的长期化预期。日本Pictet Japan 的策略师田中纯平表示,“对通胀压力的警惕提高,股市越来越担忧进一步加息的可能性”,认为将维持上涨乏力的态势。
从日元汇率来看,利好和利空因素交织。如果作为“安全资产”的美国国债获得大量买入,日美利率差将缩小,将成为日元兑美元升值的原因。
另一方面,如果“非常时期买入美元”的趋势加强,容易出现日元兑美元贬值。原油价格走高有可能导致日本贸易逆差扩大,在实际需求方面对日元贬值带来压力。
德意志银行10月上旬进行的一项调查显示,在全球400多市场参与者中,有75%的人预测“美国长期利率今后将下降”。虽然部分投资者表现出购买美国国债的意愿,但实际情况是在利率剧烈波动的情况下很难进行购买。
巴克莱银行的克里斯蒂安·凯勒表示,在看不清方向的情况下,“市场正处于紧张状态”。预计将维持受油价和美国长期利率走势摆布的局面。
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