NIKKEI——日本经济新闻中文版

      在日本长期通货紧缩、长期利率极低的逆境中，仍有一批人积攒出超过1亿日元（约合人民币600万元）的金融资产，他们是一群怎样的人群？日本经济新闻（中文版：日经中文网）旗下《日经Veritas》通过日本市场调查公司明路（MACROMILL），对日本持有超过1亿日元金融资产的富裕阶层及其他普通阶层进行了问卷调查。从中可以看出日本富裕阶层是稳健投资者的特征，在进行一定冒险的同时，观察社会变化，严格管控支出。

   “工薪族”的富裕阶层

      在日本，拥有1亿日元资产的邻家富裕阶层究竟是什么样的人呢？ 这些日本的富裕阶层平均年龄56岁。也许很多读者会认为他们的年收入肯定很高，但实际上其中有40%的人的家庭年收入不到1000万日元（约合人民币60万元）。从职业来看，公司职员占到3成。日本的富裕阶层中，“工薪族”的数量出乎意料地多。

       日本这些富裕阶层增加资产的方法就是投资。调查对象中8成人持有日本股票，平均投资史为23年。多数人基本上是从日本泡沫经济崩溃后的1994年开始投资。在日本“失落的20年”里，在通货紧缩的情况下利率极低、股市低迷，但他们仍然切实实现了资产增长。

       这些日本的富裕阶层并非从一开始就投入大笔资金。34%的人回答称初始金额不到50万日元（约合人民币3万元），投资比较谨慎。可以看出他们从较小金额起步，一点一点地积累资产。

       调查对象所投资的金融产品平均持有年限为6.5年，这表明许多人都是踏踏实实地进行长期投资。在选择投资种类方面，重视分红的人所占比例达到4成，体现出明显的稳健思路。此外，他们在日常生活支出也较为稳定，似乎“防守”型较多。

       在本次调查中，拥有超过1亿日元资产的日本人当中，有4成的家庭年收入不到1000万日元。那么他们是怎样成为富裕阶层的呢？秘诀在于他们持有的资产种类与投资思路。

       富裕阶层中有3成回答“股票投资对扩大金融资产的贡献最大”。实际上日本富裕阶层有81%持有日本股票，而日本普通阶层只有28%，两者有着明显差距。富裕阶层中，持有日本国内债券的比例为43%（普通阶层为6%）、持有外汇存款的比例为36%（普通阶层为7%），显示出富裕阶层喜欢把资金投向或多或少都能得到回报的金融产品。

       两个阶层对投资风险的意识也不一样。富裕阶层中有16%回答“即使冒着高风险也要追求10%以上年回报率”，而普通阶层为3%。富裕阶层中所持金融资产超过10亿日元（约合人民币6000万元）的人群中，这一比例更是高达36%。

       在投资期限方面，回答“以数年为单位”的最多，占到52%。在40岁以上的人群中，几乎无论哪个年龄段都倾向于长期投资。不过，如果可投资的资产较多，情况似乎会略有变化。在整个富裕阶层当中，对于主要投资类型回答“日内交易”的只有6%，但将范围限定在金融资产超过10亿日元的人群时，这一比例就上升到21%。如按年龄段划分日本的富裕阶层，20多岁和30多岁的人占19%，70岁以上的人群中也有8%。