NIKKEI——日本经济新闻中文版

　     各国主权财富基金（SWF）的资产规模正在持续扩大。由于资源收入增加带来了经济增长，亚洲和非洲各国正在相继成立主权财富基金。截至9月底，全球主权财富基金的资产余额达到了5.135万亿美元。主权财富基金的资金正在流入到发达国家的股票和房地产等市场，对行情的支撑起着越来越大的作用。

　     据美国主权财富基金研究所（Sovereign Wealth Fund Institute）的调查显示，截至9月底，全球主权财富基金的资产余额在最近4年里增长了约3成。受雷曼危机影响，资产规模一度出现了减少，但在那之后一直呈现增长趋势。作为民间投资资金的全球对冲基金的资产余额仅为2万亿美元，相比之下，主权财富基金的快速增长态势非常明显。

　     除了持有大量石油资金的中东和得益于贸易顺差的中国等地区，在亚洲和非洲的资源型国家，作为过剩资金的投资手段，新的主权财富基金也在纷纷建立。不同于以短期交易为中心的对冲基金，主权财富基金的中长期投资倾向更加强烈，因此市场期待主权财富基金有助于市场行情的稳定和长期上涨。

　     在非洲，尼日利亚于今年10月成立了资产规模达10亿美元的主权财富基金——尼日利亚投资局。其启动资本是该国通过石油赚到的资金。该国的石油日产量达到200万桶，产量居非洲之冠。该国计划每年增加10亿美元的投资资金。此外，石油生产量排在非洲第2位的安哥拉则成立了资产规模达50亿美元的主权财富基金。

　     在2010年年底，已经启动原油生产的加纳以及已发现储量巨大的天然气田的坦桑尼亚也开始讨论建立主权财富基金。

　     巴布亚新几内亚于今年2月通过了成立主权财富基金的方案。其背景是，美国石油巨头埃克森美孚在该国投资的液化天然气（LNG）项目将于2014年投入生产。此外，正在积极进行矿山开发的蒙古也于2011年成立了主权财富基金。

　     日本大和总研的主任研究员铃木裕指出，“2011年成立的主权财富基金达到了创纪录的5个。在资源价格走高和新兴市场国家经济增长的推动下，今后成立主权财富基金的趋势将会继续扩大”。

　     主权财富基金在将资金投资本国基础设施的同时，以发达国家为中心进行分散投资的倾向也非常明显。例如截至9月底资产余额达到6562亿美元、世界最大规模的挪威政府养老金基金将其6成资金投资于股票，4成资金投资于债券。据称该基金持有全球股票市值的1％，影响力正在逐步提高。该基金在日本的投资额据说超过1万亿日元。

　     此外，截至9月底，被视为中国主权财富基金的“OD05 Omnibus”（全称为SSBT OD05综合账户协议客户）所持有的日本股票总市值达到了2.3万亿日元以上。该基金是丰田汽车、武田药品工业以及NTT等日本主要企业的大股东。主权财富基金的核心任务是进行纯粹的投资活动，在尖阁诸岛（中国称钓鱼岛）问题发生后，OD05 Omnibus的投资行为似乎并没有发生明显改变。

　     目前，由于认为日本的房地产已经触底，各国主权财富基金的投资意愿正在提高。阿布扎比投资局于今年9月与澳大利亚房地产公司联手成立了合资公司，准备投资于日本的工业基础设施等领域。关注日经中文网新浪微博

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