NIKKEI——日本经济新闻中文版

      2017财年（截至2017年12月），支付业务占蚂蚁集团营业利润的比率超过5成。但这一比率在2020年1～6月降至约36％。另一方面，增长至超越“祖业”规模的业务是信贷。2020年1～6月信贷业务的营业利润达到285亿元，占蚂蚁集团整体营业利润的约4成。

      蚂蚁集团是如何通过信贷业务赚钱的呢？

      “你能借9万5000元。日利率万3（即日利率0.03%，若借款10000元，一天的利息就是3元）”（注：此处由日语原稿翻译而成），支付宝的用户会收到显示贷款服务“借呗”的这样的劝诱画面。“万分之3”看起来是低利率，但单纯按年换算则接近11％。

      在进行贷款审核之际，会充分借助用户在阿里巴巴经济圈的所有利用记录。是否按时缴纳电费、自来水和智能手机等费用？除了电商之外，再观察生鲜超市和外卖服务的购买记录，就可以大致了解相关用户的消费动向等。

      在这一过程中成为关键的是AI（人工智能）。AI根据无数的数据分析将来的还贷概率，确定可以放贷的上限和利率等条件。这种方式使得截至2019年底仅为1.4～1.6％这一低逾期率得以实现。相比之下，中国商业银行的不良贷款比率平均接近2％。与每笔都耗费时间进行审查的此前的方式相比，充分利用AI的自动放贷的信贷准确度更高。

      贷款的大部分实际由从蚂蚁集团获取信息的银行发放。蚂蚁集团彻底成为中间商，在该公司的贷款中，列入资产负债表的比例仅为2％。