在全球范围，新设立的ESG（环境、社会、公司治理）投资信托出现锐减。年初以来的设立数量仅为1年前的2成，创出6年半以来最低增速。在很大程度上是因为对于表面上倡导ESG但实际并非如此的“漂绿(Green washing)”，监管不断强化。虽然给基金的胡乱设立踩下刹车，但投信质量的提高仍任重道远。

 

  

      统计Morningstar Direct的数据发现，追加型的ESG投信的1～3月新设立数量截至3月16日为72只。如果按季度计算低于100只，将创出2016年7～9月以来新低。

 

      按国家和地区来看，欧洲的下滑明显。2022年1～3月达到最多的55只的卢森堡今年仅为3只。2022年排在第2位的爱尔兰仅为6只，只有上年同期（49只）的1成。日本也仅为2只。

 

      背后存在对漂绿嫌疑引发的投信监管强化。由于近年来的脱碳热潮，ESG投信的新设立数量截至2022年连续2年超过1000只。实际上，与持股类似的成长股投信几乎如出一辙，涉嫌漂绿的案例也时有出现。2022年美国证券交易委员会（SEC）宣布，美国大型银行投资子公司的信息披露不充分，处以罚款。

 

      而欧盟自2023年1月起，要求资产投资公司披露全部持股的温室气体排放量、男女工资差距等定量信息。还在制定投信名称冠以“ESG”和“可持续发展”之际的标准。

 

      对投资公司来说，信息披露的事务将增加，这成为减少投信新设立的原因。“规则仍存在模糊之处。如果设立后被批评为漂绿将很麻烦”，日本国内投资公司的高管表示。

 

      日本金融厅2022年12月发布了ESG投信的监督指针修正案。提出要设立名称带有“ESG”等的ESG投信，需要以ESG作为主要因素筛选投资对象。此前，这些投信以像财务信息一样考虑ESG因素的投资战略进行宣传，但今后将无法再这样做。英国和美国等国也将展开讨论。

 

 

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