如果重视环境问题的拜登出任美国总统，世界资本市场的ESG（环境、社会、公司治理）投资被认为将加速。由于会计和信息披露的规则制定影响着“ESG资金”的流向，在这一方面类似外交的博弈也日趋激烈。

  

      期待美国改弦更张

 

      “对于新政权深入参与ESG感到乐观”，拜登宣布自己在选举中获胜后，联合国“负责任投资原则（PRI）”组织秘书处的最高负责人菲奥娜-雷诺兹(Fiona Reynolds)在网上表示了祝贺。由于特朗普政权对ESG并不友好，这番发言像是长舒了一口气。

     

   

      签署PRI的世界养老金和资产管理公司超过3000家，投资总额已突破约100万亿美元。如果美国重返巴黎协定，回到重视环保的路上来，签署机构有望进一步增加。

 

      ESG投资所需要的企业信息涉及广泛。除了二氧化碳排放量等之外，生产一线的劳动环境和起用女性的思维方式等未必全都能以客观数值来体现。为了避免只刮一阵风，客观且有可比数据的信息披露是不可或缺的。

 

      此前有关环境和社会问题的信息披露标准一直由5个团体按各自的方针推进制定。例如美国的可持续发展会计准则委员会（SASB）重视的是考虑投资者的数值标准。而荷兰的全球报告倡议组织（GRI）则更重视面向消费者和劳动者的披露项目。

 

      如果仅限于脱碳化，还有作为公共机构的金融稳定理事会（FSB）设立的气候相关财务信息披露工作组（TCFD）。美国公共养老金的负责人等投资者和企业表示“明显感到困惑”。

 

      COP26是节点

 

      最近，终于出现了整合标准的趋势。9月，美国可持续发展会计准则委员会等5个团体宣布为了“实现一揽子业务报告”而展开合作。局部已启动整合。同月，国际会计准则理事会（IASB）的母体——IFRS基金会也发布了提案，建议成立制定统一的ESG标准的新组织。将在12月底之前向相关人士征求意见。

 

      相关人士的反应迅速。国际证券委员会组织（IOSCO）宣布将在标准制定方面提供协助。世界最大的资产投资公司美国贝莱德集团(BlackRock Inc)也发表声明称，“IFRS基金会的提案最具可行性”。

 

美国得克萨斯州的风力发电站（Reuters）

  

      如果综合日美欧金融相关人士的看法，预定在英国举行《联合国气候变化框架公约》第26次缔约方会议(COP26)的2021年11月似乎是一个节点。在那之前，IFRS基金会很有可能正式决定成立新组织，与美国可持续发展会计准则委员会等5个团体和气候相关财务信息披露工作组一起推进标准制定。新组织的理事会成员的遴选也将同时推进。

 

      日本能否向新组织的理事会派出本国代表成为焦点。没有人材渠道很难获得第一手信息。在日本国内对环境和社会友好的产业或许在国际上无法被认可。

 

      在约20年前国际会计准则理事会设立之时，让本国代表出任理事的各国展开了激烈竞争。最终日本人有幸成为代表，日本在国际局势的视野下，持续推进了国内的会计改革。国际著名政治家和财界人士等同时在IFRS基金会等展开游说活动的情况被称为“会计外交”。现在是第2幕。

 

      在国际会计准则理事会与日本争夺亚洲名额的是韩国和中国。尤其是中国，不仅是在纯电动汽车发展方面领先，还以举国之力培育会计人才。

 

      日本金融厅已表明支持IFRS基金会的新组织。金融厅高官表示，今后“将就环境和人权的问题与欧美人展开讨论，必须要找到从中协调的人才”。作为日本，必须加快挑选能派到新组织的适当候选人。

 

      日本经济新闻（中文版：日经中文网）编辑委员　小平龙四郎

   

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